تساعد تقنيات إدارة المخاطر في سوق الأوراق المالية على تقليل خسائر المساهمين وتحسين أدائهم التجاري. يمكن أن تساعد هذه التقنيات أيضًا في حماية حسابات المتداولين من خسارة أجزاء كبيرة من رؤوس أموالهم. إدارة المخاطر في سوق الأوراق المالية، مع تقليل الخسائر، يمكن أن تحسن أداء تداول الأفراد. تعتبر إدارة المخاطر في سوق الأوراق المالية شرطًا أساسيًا ضروريًا، ولكن غالبًا ما يتم إهمالها.
6 تقنيات إدارة المخاطر في سوق الأوراق المالية
بالإضافة إلى ذلك، من الممكن أن يكون الشخص قد حقق ربحًا كبيرًا من تداولاته، ولكن بسبب الافتقار إلى إدارة المخاطر، قد يتخلى عن كل أرباحه ورأس ماله في تجارة أخرى. لذلك، يجب على كل شخص تحديد أهم تقنيات إدارة المخاطر في سوق الأوراق المالية من أجل تحقيق نظام تداول مثالي. فيما يلي، سيتم مراجعة بعض أهم تقنيات إدارة المخاطر في سوق الأوراق المالية.
تقنية 1- تأكد من أن وسيطك لديه السرعة والبيئة المناسبة لإجراء المعاملات
في الخطوة الأولى، تأكد من أن وسيطك لديه السرعة والبيئة المناسبة لإجراء المعاملات. قد يكون لدى بعض الوسطاء سرعة منخفضة جدًا نظرًا للعدد الكبير من المستخدمين. قد يدخل هؤلاء الوسطاء طلباتك في وقت متأخر ويحرمونك من فرص الشراء بأسعار منخفضة أو البيع بأسعار مرتفعة. كما أن البيئة المعقدة لها تأثير سلبي على أداء وكفاءة الأفراد. من ناحية أخرى، كلما كانت بيئة الوساطة أبسط وأقل تعقيدًا، قل ارتباك المتداول.
تقنية 2- ضع أهداف السعر وحدود الخسارة وحدود الربح لنفسك
ضع أهداف السعر وحدود الخسارة وحدود الربح لنفسك. إذا لم يكن لديك حد للخسارة، فقد تتكبد خسائر فادحة. أيضًا، إذا لم يكن لديك حد للربح، فقد تخسر جزءًا كبيرًا من الربح الذي جنيته. من أفضل تقنيات الحد من الخسارة والربح استخدام خطوط الاتجاه وتحديد نقاط الدعم والمقاومة المتعلقة بالسهم. يمكنك اعتبار نقاط الدعم والمقاومة بمثابة حد للربح ونقاط حد الخسارة. أيضًا، إذا قمت بتشخيص اتجاه السوق بشكل صحيح، فسوف تقلل مخاطرك بشكل كبير.
تقنية 3- لا تدخل السوق بدون خطة تداول
لا تدخل السوق بدون خطة تداول. لا تتأثر بمشاعر السوق ومشاعره والتزم بخطة التداول الخاصة بك. يؤدي عدم وجود خطة تداول إلى بيع وشراء متتاليين ودفع رسوم تداول عالية.
تقنية 4- تاكد من أنك تحقق أقصى استفادة من تداولاتك
تحتاج إلى التأكد من أنك تحقق أقصى استفادة من تداولاتك. يعني تنويع السلة عدم وضع كل بيضك في سلة واحدة. إذا وضعت كل رأس مالك في سهم واحد، فأنت بذلك تستعد لخسارة كبيرة. لذا تذكر تنويع استثماراتك في مختلف الصناعات والرموز. من خلال امتلاك محفظة أسهم متنوعة، في حالة الخسارة في رمز معين، يمكن تعويض هذه الخسارة برمز آخر. لا يساعدك تنويع محفظتك في إدارة المخاطر في سوق الأسهم فحسب، بل يمنحك أيضًا المزيد من الفرص لتحقيق ربح.
تقنية 5- حدد أوقات الدخول والخروج قبل الدخول في صفقة
يجب على التجار دائمًا تحديد أوقات الدخول والخروج قبل الدخول في صفقة. إن وجود وقت دخول وخروج لرمز تداول يمنع عمليات الدخول والمخارج غير الضرورية ودفع رسوم تداول باهظة.
تقنية 6- ضع في اعتبارك قاعدة الواحد في المائة
ضع في اعتبارك قاعدة الواحد في المائة. يتبع العديد من المتداولين قاعدة الواحد بالمائة. تقترح هذه القاعدة العامة أنه لا ينبغي لك أبدًا استثمار أكثر من 1٪ من رأس المال أو حساب التداول الخاص بك في صفقة واحدة. لذلك، إذا كان لديك 100 مليون في حساب التداول الخاص بك، فلا يجب عليك إدخال أكثر من مليون في معاملة واحدة.
بطبيعة الحال، فإن قاعدة 1٪ هي أكثر للتداول في سوق الفوركس، والتي توفر رافعة مالية كبيرة للمتداول. المبالغ بين 5 و 10 في المائة من حساب التداول هي مقياس معقول لمعاملات سوق الأسهم. بالطبع، قد يكون رصيد حسابات المتداولين أحيانًا كبيرًا جدًا لدرجة أنهم يدخلون حتى أقل من 1 ٪ في مركز تداول.
إدارة المخاطر التجريبية والسلبية
مقياس مخاطر موجه نحو الاتجاهات السلوكية هو التراجع، والذي يشير إلى أي فترة يكون فيها عائد الأصل سلبيًا بالنسبة إلى علامة عالية سابقة. في قياس التراجع، نحاول معالجة ثلاثة أشياء:
- مقدار كل فترة سلبية (كم هو سيئ)
- مدة كل (كم من الوقت)
- التردد (كم مرة)
على سبيل المثال، بالإضافة إلى الرغبة في معرفة ما إذا كان الصندوق المشترك قد تغلب على مؤشر S&P 500، نريد أيضًا معرفة مدى خطورة ذلك نسبيًا. مقياس واحد لذلك هو بيتا (المعروف باسم “مخاطر السوق”)، بناءً على الخاصية الإحصائية للتغاير. تشير النسخة التجريبية الأكبر من 1 إلى مخاطر أكبر من السوق والعكس صحيح.
يساعدنا بيتا على فهم مفاهيم المخاطر السلبية والإيجابية. يوضح الرسم البياني أدناه سلسلة زمنية للعائدات (كل نقطة بيانات مسماة “+”) لمحفظة معينة R(p) مقابل عائد السوق R(m). يتم تعديل العائدات نقدًا، وبالتالي فإن النقطة التي يتقاطع عندها المحوران x و y هي العائد النقدي المكافئ. يسمح لنا رسم خط أفضل ملاءمة من خلال نقاط البيانات بتحديد المخاطر السلبية (بيتا) والمخاطر النشطة (ألفا).
انحدار الخط هو بيتا الخاص به. على سبيل المثال، يشير التدرج اللوني 1.0 إلى أنه لكل وحدة زيادة في عائد السوق، يزيد عائد المحفظة أيضًا بمقدار وحدة واحدة. يمكن لمدير الأموال الذي يستخدم استراتيجية إدارة سلبية أن يحاول زيادة عائد المحفظة من خلال تحمل المزيد من مخاطر السوق (أي، بيتا أكبر من 1) أو تقليل مخاطر المحفظة (والعائد) بدلاً من ذلك عن طريق تقليل بيتا المحفظة إلى أقل من واحد.
ادارة المخاطر alpha و active
إذا كان مستوى السوق أو المخاطر المنهجية هو العامل الوحيد المؤثر، فإن عائد المحفظة سيكون دائمًا مساويًا لعائد السوق المعدل بيتا. بالطبع، ليس هذا هو الحال: تختلف العوائد بسبب عدد من العوامل غير المرتبطة بمخاطر السوق. يتحمل مديرو الاستثمار الذين يتبعون استراتيجية نشطة مخاطر أخرى لتحقيق عوائد زائدة عن أداء السوق. تشمل الاستراتيجيات النشطة التكتيكات التي تعزز اختيار الأسهم أو القطاع أو البلد، والتحليل الأساسي، وتحديد حجم المركز، والتحليل الفني.
المدراء النشطون يبحثون عن ألفا، مقياس العائد الزائد. في مثال الرسم البياني أعلاه، يمثل alpha مقدار عائد المحفظة الذي لم يتم شرحه بواسطة بيتا، ويتم تمثيله على أنه المسافة بين تقاطع محوري x و y وتقاطع المحور y، والذي يمكن أن يكون موجبًا أو سالبًا. في سعيهم لتحقيق عوائد زائدة، يعرض المديرون النشطون المستثمرين لمخاطر ألفا، والمخاطرة بأن تكون نتيجة رهاناتهم سلبية وليست إيجابية. على سبيل المثال، قد تعتقد مديرة الصندوق أن قطاع الطاقة سيتفوق على مؤشر S&P 500 ويزيد من وزن محفظتها في هذا القطاع. إذا تسببت التطورات الاقتصادية غير المتوقعة في انخفاض مخزون الطاقة بشكل حاد، فمن المحتمل أن يكون أداء المدير أقل من المعيار القياسي، وهو مثال على مخاطر ألفا.
خاتمه
يواجه الأشخاص الحقيقيون والاعتباريون النشطون في سوق الأوراق المالية مخاطر مختلفة في سوق الأوراق المالية كل يوم. في الأسواق المالية مثل سوق الأوراق المالية، تشير المخاطرة إلى إمكانية وجود فرق بين العائد الفعلي والعائد المتوقع. الطريقة الأكثر فاعلية لإدارة المخاطر في سوق الأوراق المالية والاستثمار في الأسواق المالية هي التقييم المستمر والمنتظم للمخاطر بالإضافة إلى تنويع محفظة الأصول. على الرغم من أن تنويع المحفظة ليس ضمانًا للربح أو ضمانًا ضد الخسارة، إلا أنه يوفر إمكانية تحسين العوائد بناءً على أهدافك ومستوى المخاطر المستهدف.
إن إيجاد التوازن الصحيح بين المخاطر والعائد يساعد المستثمرين ومديري الأعمال على تحقيق أهدافهم المالية من خلال الاستثمارات التي يقومون بها. كل هذه الأشياء تتطلب وجود خطة منتظمة واستراتيجية ناجحة لإدارة المخاطر في سوق الأوراق المالية والأسواق المالية. في هذه المقالة، تمت مناقشة أكثر تقنيات إدارة المخاطر فاعلية في سوق الأوراق المالية. هناك تقنيات مختلفة لإدارة المخاطر في سوق الأوراق المالية، وتنويع المحفظة هو محور كل هذه التقنيات.
يعتمد تنويع محفظة الأصول بقوة على مفاهيم الارتباط والمخاطر. تتضمن محفظة الأصول المتنوعة جيدًا أنواعًا مختلفة من الأوراق المالية من صناعات مختلفة بدرجات مختلفة من المخاطر والارتباط. على الرغم من أن معظم محترفي الاستثمار يتفقون على أن التنويع لا يمكن أن يضمن عدم الخسارة، إلا أنه الأسلوب الأكثر أهمية لمساعدة المستثمر على تحقيق أهداف مالية طويلة الأجل مع تقليل المخاطر إلى الحد الأدنى.
This article is useful for me
1+ 0 People like this post
