ما هو صندوق الإستثمار؟

لأسباب عديدة، مثل ضيق الوقت ونقص المعلومات حول فرص الاستثمار المتاحة والخيار الوحيد الذي يفكرون فيه لتوفير المال هو البنك. نتيجة لذلك يفقدون الفرصة لكسب المزيد من العائدات. إحدى الأدوات التي تمنح المستثمرين هذه الفرصة هي الصناديق المشتركة. هذه الصناديق مناسبة للأشخاص الذين ينوون الاستثمار بشكل غير مباشر في سوق الأوراق المالية أو الذين ليس لديهم الوقت والمعلومات الكافية للاستثمار المباشر. من خلال القيام بذلك، سيتمكن المستثمر من تحقيق عائد أعلى على أرباح البنك. صنادیق الإستثمار هو عبارة عن مجموعة من الأسهم والاسناد والأوراق المالية الأخرى. يمكنك التفكير في الأمر على أنه شركة حيث يجمع أشخاص مختلفون أموالهم معًا ويستثمرون في محفظة من الأوراق المالية.

ما هي فوائد الصناديق المشتركة؟

إدارة الأصول المهنية: الميزة الأولى للصناديق المشتركة هي الإدارة المهنية لأموالك. الصناديق المشتركة هي أداة للمستثمرين الصغار لاستخدام مهارات وقدرات المهنيين لاستثمار أصولهم ومراقبتها. في هذه الصناديق، يسعى المحللون ومديرو الاستثمار باستمرار إلى تقديم أداء ممتاز لمستثمريهم من خلال إيجاد خيارات مناسبة وشرائها وبيعها في الوقت المناسب.

الحد من مخاطر الاستثمار: وفقًا لقواعد منظمة البورصة، يجب أن تشكل صناديق الاستثمار محفظة متنوعة من النقد والأوراق المالية. تتضمن بعض هذه الأصول الدخل الثابت مثل الودائع المصرفية والأوراق المالية التي تقلل بشكل كبير من مخاطر الاستثمار. يسمى تكوين هذه المحفظة من الأصول “تنويع الأصول”. يمكن للمستثمر شراء مثل هذه السلة مقابل مبلغ معين من المال وتقليل مخاطر الاستثمار المباشر في سوق الأوراق المالية.

الإشراف والشفافية على المعلومات: يتم فحص صناديق الاستثمار على فترات منتظمة من قبل المؤسسات الثلاث التابعة لهيئة البورصة والأوراق المالية والوصي والمدقق ويتم إبلاغ جميع أنشطتها بشفافية. يقوم أمين الصندوق أيضًا بمراقبة أداء الصندوق بشكل مستمر.

سيولة عالية: الاستثمار في صندوق يسمح لك بالاستفادة بسرعة كبيرة. يتم ذلك من قبل ضامن السيولة للصندوق. هذا يعني أنه عندما تقرر تصفية أصولك يتولى ضامن الصندوق هذه المهمة.

اقتصاديات الحجم: نظرًا لأن الصناديق المشتركة تتكون من جمع رأس المال الصغير، فمن الممكن لأصحاب الأسهم جني فوائد حزمة استثمار كبيرة. قد لا تتمكن من الاستثمار في مجموعة متنوعة من الخيارات لمليون تومان ؛ ومع ذلك، نظرًا لوجود مبلغ كبير من رأس المال في الصناديق المشتركة يتم توفير هذه الإمكانية لك. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لارتفاع حجم الأموال سيتم تقاسم التكاليف مثل التحليل والمراجعة والتقييم والشراء والبيع والتكاليف الأخرى بين المستثمرين وستؤدي إلى توفير كبير للمستثمر.

انواع صنادیق الإستثمار

انواع صنادیق الإستثمار

صناديق الاستثمار هي إحدى طرق الاستثمار في سوق المال. الصناديق هي وسطاء ماليون يجمعون أموال الناس ويستثمرون في الأوراق المالية ويستفيدون من الأرباح. في هذه المقالة، حاولنا تقديم أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار وجعلك أكثر دراية بهذه الأداة المالية المفيدة.

في التصنيف يمكن تقسيم الصناديق المشتركة إلى الفئات الثلاث التالية اعتمادًا على نوع الأصول التي تستثمر فيها:

صناديق استثمار الأوراق المالية

هذه الصناديق مربحة للمستثمرين من خلال الاستثمار في الأوراق المالية. تنقسم هذه الأموال إلى 6 فئات:

 صناديق الاستثمار في الأسهم

تطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات من صناديق الاستثمار في الأسهم استثمار ما لا يقل عن 70٪ من رأس مالها في الأسهم والحقوق الوقائية. تعتبر هذه الأنواع من الصناديق عالية المخاطر من حيث مخاطر الاستثمار ويمكن أن تولد بشكل طبيعي ربحًا أكثر من الصناديق ذات الدخل الثابت أو المختلط.

صناديق الاستثمار ذات الدخل الثابت

وفقًا لمتطلبات هيئة الأوراق المالية والبورصة يتعين على صناديق الاستثمار ذات الدخل الثابت تخصيص 75 ٪ على الأقل من أصولها للأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل سندات المشاركة والودائع المصرفية وما إلى ذلك. تعتبر هذه الأنواع من الصناديق أقل خطورة من حيث الأسهم وبالتالي فإن ربحيتها بشكل عام أقل من الأسهم.

صناديق الاستثمار المشترك

وفقًا للوائح هيئة البورصة والأوراق المالية تلتزم صناديق الاستثمار المختلطة بتخصيص ما بين 40 و 60 ٪ من أصولها للأسهم أو الحقوق الوقائية للأسهم (أو الأوراق المالية ذات الدخل الثابت) والباقي للأوراق المالية ذات الدخل الثابت (أو الأسهم وحق الأسبقية). هذه الأنواع من الصناديق أقل خطورة بشكل عام من صناديق الأسهم ولديها عوائد أقل من صناديق الأسهم وهي أكثر خطورة وبالتالي أكثر ربحية من صناديق الاستثمار ذات الدخل الثابت. بالطبع، من المهم ملاحظة أن هذه ليست قاعدة ثابتة؛ بدلاً من ذلك في مرحلة ما من فترة الاستثمار قد تكون هذه الأنواع من الصناديق مربحة أكثرمن الصناديق الأخرى. ما قيل صحيح بشكل عام.

انواع صنادیق الإستثمار

صنادیق الإستثمار في السلع التجارية (ETCs)

صناديق تداول السلع (ETCs) هي إحدى الأدوات المالية الجديدة التي تسمح للمستثمرين بشراء الأوراق المالية لهذه الصناديق بدلاً من شراء السلعة المطلوبة والحفاظ عليها وتكبد تكاليف الصيانة المباشرة والأضرار المحتملة. من خلال شراء هذه الأوراق المالية، لا يكون المستثمر، أثناء امتلاكه للمنتج المعني مسؤولاً عن صيانة هذا المنتج. بعبارة أخرى تخصص هذه الصناديق جزءًا كبيرًا من أموالها المتراكمة للاستثمار في سلعة معينة وللمهتمين بالاستثمار في وحدات شراء هذه السلع المعينة من هذه الصناديق.

صناديق رأس المال الاستثماري (VCs)

صناديق رأس المال الاستثماري هي صناديق توفر رأس المال اللازم لنمو وتطوير الشركات الناشئة عن طريق زيادة الموارد المالية لأصحاب رأس المال الاستثماري. يشار إلى هذه الأنواع من الأموال أيضًا باسم “صناديق الاستثمار الجريئة” أو “صناديق الاستثمار الريادية”. الشركات التي هي في طور النمو على الرغم من مخاطرها العالية يمكن أن يكون لها أيضًا إمكانات كبيرة للربح ؛ لذلك، يجب أن يكون الاستثمار في هذه الصناديق مصحوبًا بتحليل دقيق للأعمال التجارية المعنية ويجب الانتباه إلى إمكانات نموها وربحيتها في المستقبل.

صنادیق الإستثمار صندوق آخر

أطلقت مؤسسة البورصة والأوراق المالية، وفقًا لأهدافها واستراتيجياتها لإنشاء منصات وأدوات جديدة في سوق رأس المال صناديق مشتركة لكل صندوق على حدة. بناءً على استراتيجيتها تستثمر هذه الأنواع من الصناديق في الوحدات الاستثمارية للصناديق الأخرى بدلاً من الاستثمار في الأسهم ويطلب منها تخصيص ما لا يقل عن 85٪ من رأس مالها لذلك. وميزة هذا النوع من الصناديق أن الاستثمار فيها بطريقة ما يعني الاستثمار في عدة صناديق مما يتيح للمستثمر الاستفادة من خبرات عدة فرق إدارية بدلاً من الاستعانة بفريق إدارة واحد.

تمويل صنادیق الإستثمار

من أهم التحديات التي يواجهها أي نشاط اقتصادي هو تمويله. كما يتم إنشاء هذه الصناديق لتمويل المشاريع والأنشطة الاقتصادية والتي تنقسم إلى فئتين:

صنادیق الإستثمار العقارية

صناديق الاستثمار العقاري هي صناديق يتم إنشاؤها عن طريق جمع الأموال الصغيرة من الأفراد أو الكيانات القانونية للاستثمار في مشاريع البناء الكبيرة. تسمح هذه الأموال للمستثمرين الصغار بالاستفادة من فرص الاستثمار في مشاريع البناء الكبيرة والمربحة. هناك طريقتان يمكن للناس من خلالها الاستثمار في الصناديق المشتركة أو شركات الاستثمار العقاري:

 أ) بشراء الوحدات الاستثمارية للصناديق المذكورة عند طرح أسهمها للجمهور.

 ب) من خلال شراء وحدات استثمارية في البورصة يمكن تداولها مثل الأسهم والأوراق المالية الأخرى المدرجة في البورصة.

صنادیق الإستثمار المشروع

صناديق استثمار المشروع هي المؤسسات المالية التي يتم إنشاؤها بإذن من هيئة البورصة والأوراق المالية وتحصيل رأس المال من الجمهور وتخصيصه للاستثمار في بناء وإنجاز المشروع المنصوص عليه في النظام الأساسي لهذه الصناديق. من أجل تنفيذ المشروع المنشود ، تقوم الصناديق الاستثمارية للمشروع ، في إطار النظام الأساسي ووفقًا للأنظمة ، بتأسيس شركة مساهمة خاصة تسمى “شركة المشروع” والتي بعد استكمال وبدء مرحلة التشغيل، أصبحت شركة مساهمة عامة ويتم قبول أسهمها وتداولها في البورصة أو السوق خارج البورصة. بعد إنشاء المشروع وإدراج أسهم الشركة في البورصة يتم إنهاء أنشطة الصندوق وتحويل جميع أصول ومطلوبات الصندوق إلى شركة المشروع وتحويل أسهم شركة المشروع إلى أصحابها. من الوحدات الاستثمارية للصندوق.

صناديق الصرف الأجنبي*

مع هذه الأنواع من الصناديق، يمكن للمستثمرين تخصيص رأس المال المطلوب لهذه الصناديق بدلاً من الرجوع إلى سوق العملات الفعلي وشرائه وبيعه كما تستثمر هذه الصناديق في الأوراق المالية والودائع بالعملات الأجنبية باستخدام فريق إدارة متخصص. وبهذه الطريقة فهي تفيد المستثمرين.

طالب غزلي

و من احب لقاء الله، أحبَّ الله لقاءَه

منشور ذات صلة
الاقتصاد الجزئي 6 Minutes

الاقتصاد الجزئي

طالب غزلي

يدرس الاقتصاد الجزئي كيف يتصرف الناس ويختارون على مستوى الوحدات الاقتصادية الصغيرة مثل فرد أو شركة أو صناعة أو سوق سلعة معينة، وكيف التفاعلات بين المشترين والمستهلكين والعوامل التي تؤثر على اختيار المشتري.

البورصة 7 Minutes

تعریف البورصة وأقسامها

طالب غزلي

مثلما يمكن بيع الأصول المالية والمادية وغير المادية وما إلى ذلك في أي سوق، كذلك يتم تداول الأصول المختلفة في سوق الأوراق المالية. لهذا السبب، هناك أنواع مختلفة من البورصات.

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

السلة