ما هو هامش الربح وكيف يتم احتسابه؟ ‏

هامش الربح

سلام عليكم إعزائي طابت أوقاتكم، أرحب بكم من موقع كرسي عدت إليكم بموضوع آخر وهو “ما هو هامش الربح وكيف يتم احتسابه؟” فتابعونا حتى نهاية هذه الفقرة.

تحقق الشركات ربحًا بعدة طرق، هناك أشكال مختلفة من الربح مثل الربح التشغيلي والربح الإجمالي وهامش الربح والربح الصافي، يتم حساب كل نوع من أنواع الربح بشكل مختلف ويوفر نظرة ثاقبة لعمليات الشركة والأعمال، “هامش الربح” هو أحد نسب الربحية المستخدمة لقياس دخل الشركة أو النشاط التجاري، ما يميز هامش ربح الشركة عن الأنواع الأخرى من الأرباح هو أنه بدلاً من التركيز على هيكل تكلفة الشركة، فإنه يركز على الربح الناتج عن إنتاج آخر وحدة من السلع، في هذه المقالة، ندرس هوامش الربح وكيفيفة إحتسابها.

 ما هو هامش الربح؟

 هناك عدة أنواع من هوامش الربح، ومع ذلك، في الاستخدام اليومي، يشير هامش الربح إلى جزء الربح المتبقي بعد الضريبة، هامش ربح الشركة هو بحكم تعريف الربح الذي تحققه الشركة أو الفرد عند إنتاج وبيع وحدة إضافية أو نهائية، بمعنى آخر، يشير هامش الربح إلى التكلفة أو الربح المضاف إلى إنتاج الوحدة التالية، يمكن أيضًا حساب هامش ربح الشركة من الفرق بين الإيرادات النهائية والتكلفة النهائية، يشير الدخل النهائي إلى الدخل الإضافي المكتسب من وحدة إضافية من المنتج، بينما التكلفة النهائية هي التكلفة الإضافية لإنتاج وحدة إضافية.

 بدلاً من التركيز على هيكل أرباح الشركة، فإنه يركز على إنتاجها، بمعنى آخر، يأخذ معيار الربح هذا في الاعتبار حجم الإنتاج لأن ربحية الشركة تتغير مع تغيير كمية الإنتاج، يوضح هامش الربح النسبة المئوية للمبيعات التي تحولت إلى ربح، ببساطة، يوضح هذا المعيار النسبة المئوية للأرباح التي يتم تحقيقها لكل مليون دلار من المبيعات، على سبيل المثال، إذا أبلغت شركة ما أنها حققت هامش ربح بنسبة 35٪ في الربع الأول من العام، فإنها تظهر أنه مقابل كل مليون دلار من المبيعات، فقد حققت 35٪ مليون لار(ما يعادل 350 ألف دلار)

أهمية هامش الربح الإجمالي

أهمية هامش الربح الإجمالي هي أكثر بكثير من مجرد مقياس أداء للشركة، هامش الربح الإجمالي هو أيضًا مقياس لكفاءة الإنتاج ويحدد النقطة المعينة، هامش الربح هو مؤشر رئيسي عند تقييم المخاطر والربحية في الشركات الناشئة، يعد تحليل هامش الربح مفيدًا للمديرين لأنه يساعدهم على تحديد ما إذا كانوا يريدون زيادة الإنتاج أو خفضه أو إيقافه.

هامش الربح

وفقًا للنظرية الاقتصادية، تزيد الشركة من إجمالي أرباحها عندما تكون التكلفة النهائية مساوية للإيرادات النهائية، في هذا النطاق، سيكون هامش ربح الشركة صفرًا تمامًا، للربح النهائي تأثير كبير على حجم الإنتاج، هذا لأنه عندما تنمو الشركة ويزداد مستوى الإنتاج، يمكن أن تزيد إيرادات الشركة أو تنقص، من المهم ملاحظة أن الدخل النهائي يمكن أن يكون صفريًا وسلبيًا، ومع زيادة الإنتاج، لن تزيد الأرباح بالضرورة، فيما يلي أهم النقاط المتعلقة بهامش الربح.

 النقاط المهمة

 يمكن تلخيص النقاط الرئيسية المتعلقة بهوامش الربح على النحو التالي.

  • هامش الربح هو زيادة الربح من إنتاج وحدة إضافية.
  • يتم احتساب هامش الربح من خلال النظر في الفرق بين الدخل النهائي والتكلفة النهائية.
  • يعد تحليل هامش ربح الشركات مفيدًا لأنه يمكن أن يساعد في تحديد زيادة الإنتاج أو خفضه أو إيقافه.
  • تظهر نظرة فاحصة على علاقات حساب هامش الربح أنه يتم الحصول على هذا المعيار من كل من المبيعات والتكلفة.
  • يتم احتساب هامش الربح على النحو التالي.

 (التكلفة / صافي المبيعات) – 1] = هامش الربح

لتعظيم هامش ربح الشركة، يمكن تصغير العبارة الموجودة بين القوسين، بمعنى آخر، عندما يرتفع صافي المبيعات وتنخفض التكاليف ، سيرتفع هامش ربح الشركة، تنص هذه العلاقة على أنه إذا كان هناك نشاطان تجاريان متماثلان لهما نفس المبيعات، فسيكون هامش ربح الشركة أعلى وستكون التكاليف أقل.

هامش الربح

 قد يكون لشركة ما أيضًا مبيعات أقل من الشركة المماثلة ، ولكنها تتمتع بهامش ربح أفضل بسبب انخفاض تكاليف المبيعات، لذلك، لا تعد المبيعات المرتفعة وحدها مقياسًا لهوامش الربح ويجب موازنتها مقابل التكاليف.

تستخدم هوامش الربح في الغالب للمقارنات الداخلية، من الصعب مقارنة نسبة صافي الربح بدقة للوحدات المختلفة، تختلف مستويات التشغيل والتمويل للشركات الفردية اختلافًا كبيرًا لدرجة أن المؤسسات المختلفة يجب أن يكون لها مستويات مختلفة من التكلفة، لذلك، فإن مقارنة شركة بأخرى لا يمكن أن يكون لها مفهوم دقيق للأداء. ولكن بشكل عام، تشير هوامش الربح المنخفضة إلى انخفاض هوامش الأمان.

 تشير هوامش الربح المرتفعة أو المنخفضة إلى استراتيجيات تسعير الشركة وكيفية التحكم في التكاليف، الاختلافات في الاستراتيجية التنافسية وتكوين المنتج تسبب هوامش ربح مختلفة في الشركات المختلفة، فيما يلي مثال لفهم أفضل.

 

 مثال

يمكن عرض هوامش الربح في 3 استثمارات مختلفة على النحو التالي.

  • إذا ربح المستثمر 10 دولارات وتكلف 1 دولار لكسب هذا الدخل ، يبقى 90٪ من هامش الربح عندما يخصم نفقاته، نتيجة لذلك، حققوا ربحًا بنسبة 900 في المائة من خلال استثمارهم البالغ 1 دولار.
  • إذا ربح المستثمر 10 دولارات، فسيتكلف 5 دولارات لتحقيق ذلك الدخل، وسيبقى 50٪ من هامش الربح عندما يتكبد نفقاته، لقد حققوا ربحًا بنسبة 100 في المائة من خلال استثمارهم البالغ 5 دولارات.
  • وإذا كسب المستثمر 10 دولارات وربح 9 دولارات لكسبها ، يبقى 10 في المائة من هامش الربح عندما يدفع التكاليف، لقد حققوا ربحًا بنسبة 11.11 ٪ من خلال استثمارهم البالغ 9 دولارات

ما هو مفهوم هامش الربح؟

تشارك الشركات، وكذلك الأفراد في جميع أنحاء العالم، في الأنشطة الاقتصادية من أجل الربح، ومع ذلك، فإن الأرقام المطلقة (مثل إجمالي المبيعات “X” مليون دلار ، أو تكلفة الأعمال “Y” ألف دلار أو الدخل “Z” مليون دلار) لا يمكن أن تعطي صورة واضحة وواقعية لربحية الأعمال وأدائها.

 تُستخدم عدة مقاييس مختلفة قليلاً لحساب الربح (أو الخسارة) من العمل، تسهل هذه المقاييس تقييم أداء الأعمال على مدى فترات زمنية مختلفة أو مقارنتها مع المنافسين، تسمى هذه المعايير هوامش الربح، قد تحسب الشركات الخاصة ، مثل المتاجر المحلية ، هوامش الربح كما يحلو لها على أساس أسبوعي أو كل أسبوعين.

 لكن يتعين على الشركات الكبيرة، مثل الشركات المدرجة، الإبلاغ عن هوامش ربح الشركة وفقًا للأطر الزمنية القياسية للتقارير (مثل ربع سنوي أو سنوي). بالطبع، لا ينبغي استخدام مفهوم هامش الربح وحده لتقييم أداء شركة أو نشاط اقتصادي، يجب دمج هذا المؤشر مع النسب المالية الأخرى لإعطاء نتائج أكثر دقة للمستخدمين، هناك عدة أنواع من هوامش ربح الشركات التي سيتم دراستها أدناه.

هامش الربح التشغيلي

 كما ذكرنا، هناك أنواع مختلفة من الأرباح الهامشية، وهي إجمالي الربح الهامشي وهامش الربح التشغيلي والربح الهامشي قبل الضرائب وصافي الربح الهامشي. تحدث هذه الأشياء في الشركة بالتسلسل، تتلقى الشركة إيرادات المبيعات ثم تدفع التكاليف المباشرة لخدمات المنتج، في هذه الحالة، يبقى “هامش الربح الإجمالي” (Gross Profit Margin) ثم يتم خصم تكاليف الشركة غير المباشرة مثل الإعلان والبحث والتطوير، ما سيبقى هو “هامش ربح التشغيل” (Operating Profit Margin) ثم يدفع فائدة على الدين ويضيف أو يطرح أي نفقات غير عادية أو تدفقات داخلية لا علاقة لها بالعمل الرئيسي لصالح الهوامش المتبقية قبل الضرائب،  مما يؤدي إلى هامش ربح قبل خصم الضرائب، (Pretax Profit Margin) أخيرًا، يتم دفع الضرائب ويظل “هامش ربح التشغيل” (Operating Profit Margin) المعروف أيضًا باسم صافي الدخل.

 الفرق بين هوامش الربح وأنواع الأرباح

 يختلف هامش الربح عن متوسط ​​الربح وصافي الربح ومقاييس الربحية الأخرى لأنه ينظر إلى الأموال المكتسبة من إنتاج وحدة إضافية، يحسب مقياس الربح هذا مقياس الإنتاج لأنه مع نمو الشركة، يتغير هيكل التكلفة الخاص بها، واعتمادًا على اقتصاديات الحجم، يمكن أن تزيد الربحية أو تنقص مع زيادة الإنتاج، تشير وفورات الحجم إلى الحالة التي تزداد فيها الأرباح الهامشية مع زيادة حجم الإنتاج، عند نقطة معينة، يصبح الربح النهائي صفراً ويصبح سلبياً مع زيادة المقياس إلى ما بعد السعة المرغوبة، في هذه المرحلة، تواجه الشركة وفورات الحجم.

 لذلك، تميل الشركات إلى زيادة الإنتاج حتى تتساوى التكلفة النهائية مع الإيرادات النهائية، بمعنى آخر، عندما تكون التكلفة النهائية والإيرادات النهائية صفراً، لا يتم تحقيق ربح إضافي لإنتاج وحدة إضافية، إذا كان الربح النهائي للشركة سلبيا، فقد تقرر إدارة تلك الشركة تقليل الإنتاج أو إيقافه مؤقتًا أيضًا، إذا بدا أن الربح النهائي الإيجابي غير ممكن، فإن الشخص يترك العمل تمامًا.

أنواع الأرباح

يستخدم هامش الربح الصافي لوصف قدرة الشركة على تحقيق الربح، يعد هامش الربح الصافي مؤشرًا قويًا على النجاح الإجمالي للشركة ويتم التعبير عنه عادةً كنسبة مئوية، يوضح هذا المؤشر أنه إذا كانت الشركة تسعى إلى زيادة التكاليف، فقد تتحول زيادة الإيرادات إلى خسارة، من ناحية أخرى، قد يكون انخفاض الإيرادات والسيطرة الصارمة اللاحقة على التكاليف أكثر ربحية للشركة.

 تعتمد هوامش الربح المناسبة بشكل كبير على الصناعة قيد الدراسة وتتأثر بعوامل مختلفة، كقاعدة عامة ، قسمت الربح الهامشي وفقا لجودتها إلى ثلاثة أجزاء.

  •  20٪ هامش من الربح: أداء جيد جدا
  • 10٪ هامش من الربح: متوسط ​​الأداء
  • 5٪ هامش من الربح: أداء ضعيف

هوامش الربح العالية تعني أن الشركة يمكنها التحكم بشكل فعال في تكاليفها أو عرض سلعها وخدماتها بسعر أعلى بكثير من تكاليفها، لذلك، يمكن أن تكون نسبة الربح الحدية المرتفعة بسبب ما يلي.

  • إدارة فعالة
  • منخفض الكلفة
  • استراتيجيات تسعير قوية

هوامش ربح صافية منخفضة تعني أيضًا أن الشركة لديها هيكل تكلفة غير فعال أو تستخدم استراتيجيات تسعير سيئة، لذلك، بشكل عام، يمكن أن تكون نسبة هامش الربح المنخفضة بسبب ما يلي:

  • إدارة الغير فعالة
  • تكلفة عالية (تكلفة)
  • استراتيجيات التسعير السيئة

 بالإضافة إلى استخدام نسبة هامش ربح الشركة كمؤشر عام لتقييم أداء الربحية، يجب على المستثمرين إجراء المزيد من الأبحاث المتعمقة حول سبب زيادة أو نقصان ربحية الشركة.

 هامش الربح الصافي

 تشمل القطاعات عالية الربح عادةً قطاعي الصناعة والخدمات نظرًا لوجود أصول أقل من خطوط التجميع في الإنتاج في كلا الصناعتين، وبالمثل، قد تستثمر شركات البرمجيات في تطوير برنامج معين في البداية ثم تجني الكثير من المال من بيع ملايين النسخ من البرنامج بتكلفة منخفضة للغاية.

 عادة ما يكون لدى الشركات العاملة المكثفة، مثل النقل، التي تواجه تقلبات في أسعار الوقود ورخص القيادة وصيانة السيارات، هوامش أقل، السيارات لديها هوامش ربح منخفضة لأن أرباح ومبيعات شركات السيارات محدودة بسبب المنافسة الشديدة، وطلب المستهلكين الغير مؤكد، وارتفاع تكاليف التشغيل.

 

أنواع هوامش الربح

 يتم تصنيف هوامش الربح إلى 4 فئات، في ما يلي، سيتم فحص ماهية معيار الربح هذا وكيف سيتم قياسه، كما سيتم عرض وشرح طريقة حسابها باستخدام المعادلات الرياضية.

 هامش الربح الإجمالي

 يتكون حساب الربح الهامش الإجمالي من عدة خطوات، يبدأ قياس هذا المعيار بالمبيعات، أولاً، سيتم خصم التكاليف التي تُعزى مباشرةً إلى إنشاء أو تسليم المنتج أو الخدمة (مثل المواد الخام والعمالة) من الأرباح الهامشية، بطرح هذه التكاليف، يتم حساب سعر تكلفة المنتجات المباعة أو الهامش الإجمالي بشكل منفصل للمنتجات المنتجة، هذا المؤشر مفيد لشركة تقوم بتحليل محفظة منتجاتها، بشكل عام، توفر هوامش الربح الإجمالية أقل قدر من المعلومات حول ربحية الشركة على الأنواع الأخرى من الأرباح.

 صيغة هامش الربح الإجمالي

يتم حساب هامش الربح الإجمالي باستخدام الصيغة التالية

. GPM = NetSale – COGSNetSale

 في المعادلة أعلاه:

 GPM: الهامش الإجمالي
Net Sales: صافي المبيعات
COGS: تكلفة البضائع المباعة

هامش الربح التشغيلي

 يتم احتساب هامش ربح التشغيل عن طريق خصم المبيعات والمصروفات العمومية والإدارية من هامش الربح الإجمالي للشرك، تعرف هوامش ربح التشغيل أيضًا باسم “الأرباح قبل الفوائد والضرائب”، غالبًا ما يستخدم المصرفيون والمحللون هوامش ربح التشغيل لتقييم شركة بأكملها لعمليات الاستحواذ المحتملة.

 صيغة هامش ربح التشغيل

 يتم حساب هامش ربح التشغيل باستخدام الصيغة التالية:

(OPM = OIR × 100)

 في العلاقة أعلاه:

 “OPM”: هامش الربح الإجمالي
 OI: الدخل التشغيلي
R: الدخل

هامش الربح قبل الضريبة

 لحساب هامش الربح قبل الضريبة، يتم أولاً حساب الفرق بين البيع وتكلفة البضائع المباعة، ثم يتم قسمة هذا المبلغ على مبيعات الشركة، وهو رقم يقع بين 0 و 100، عادة ما تستخدم هذه النسبة لحساب ربحية منتج معين بين منتجات الشركة، يعتمد هذا المعيار قبل الضريبة على عاملين رئيسيين، بما في ذلك سعر المنتج وتكلفة المنتج.

 على سبيل المثال، هامش الربح الإجمالي بنسبة 42٪ يعني أنه مقابل كل 100000 دولار أمريكي في الإيرادات ، يتم دفع 58000 دولار أمريكي للشركة، والتي ترتبط ارتباطًا مباشرًا بإنتاج المنتج أو الخدمة، مع بقاء 42000 دولار أمريكي في إجمالي الربح، كلما اقترب هامش الربح من 100، زاد هامش الأمان للمستثمرين لأنه يظهر أن الشركة قد أدّت أداءً جيدًا في إدارة منتجاتها وبيعها.

صيغة هامش الربح قبل الضريبة

 يتم احتساب هامش الربح قبل الضريبة باستخدام الصيغة التالية.

PPM =  EBTR

 في العلاقة أعلاه:

“PPM”: ربح هامشي قبل الضريبة
EBT : الربح قبل الضريبة
R: الدخل

هامش الربح الصافي

 هامش الربح الصافي هو أهم مقياس لربحية الشركة، يحتوي هذا المعيار على معلومات مفيدة أكثر من الأنواع الأخرى من الأرباح، يتم حساب هذا المعيار من قسمة الربح الصافي على صافي المبيعات أو قسمة صافي الربح على الإيرادات خلال فترة زمنية محددة، يتم أيضًا خصم صافي الربح من جميع التكاليف المرتبطة بإنتاج المنتج، هذه التكاليف هي على النحو التالي.

  • تكلفة المواد الخام
  • قوة العمل
  • تكلفة الإيجار التشغيلية
  • رسوم سداد الفوائد
  • إجمالي ضريبة الدخل

 يمثل صافي هوامش الربح جميع تكاليف المبيعات، مما يجعله المقياس الأكثر شمولاً وتحفظًا للربحية، هوامش الربح الإجمالي، من ناحية أخرى، انظر ببساطة إلى تكلفة البضائع المباعة وتجاهل أشياء مثل النفقات العامة والتكاليف الثابتة وتكاليف الفائدة والضرائب، يغطي هامش الربح التشغيلي أيضًا جميع مصاريف التشغيل، لكنه لا يشمل أي مصاريف غير تشغيلية.

 صيغة هامش الربح الصافي

 يتم حساب هامش الربح الصافي باستخدام الصيغة التالية.

 NPM = (R – COGS – OE – O – I – TR) × 100

 في العلاقة أعلاه:

 NPM: صافي هامش الربح
 COGS: تكلفة البضائع المباعة
R : الدخل
O : تكاليف أخرى
R : سعر الفائدة
T : الضريبة
OE : تكاليف التشغيل

ما هو هامش ربح البنك؟

أحد القطاعات الرئيسية التي يكون لأسعار الفائدة الهامشية فيها تأثير واسع على الاقتصاد الكلي هو الربحية الهامشية في القطاع المصرفي، والتي تعد في معظم الحالات انعكاسًا للأداء الاقتصادي، تشهد البنوك هوامش ربح عالية ومنخفضة، على التوالي، في أوقات الازدهار والكساد.

 اعتبارًا من يونيو 2020 ، بلغ هامش الربح الصافي لمدة اثني عشر شهرًا للبنوك التجارية أو الأفراد حول العالم حوالي 9.13٪، يعتبر هذا الانخفاض حادًا جدًا مقارنة بشهر يونيو 2019، في يونيو 2019 ، بلغ متوسط ​​هامش سعر الفائدة للقطاع المصرفي حوالي 6.27٪ ، وهو ما يظهر انخفاضًا بنسبة 50٪ في هامش ربح القطاع المصرفي، يمكن أن يتقلب متوسط ​​هامش الربح للشركات المصرفية كثيرًا اعتمادًا على ظروف السوق المالية.

 أرجع صندوق النقد الدولي (International Monetary Fund | IMF) تراجع هوامش أرباح البنوك في 2020 إلى التحديات التي يفرضها وباء فيروس كورونا، يتوقع صندوق النقد الدولي IMF أن يواصل القطاع المصرفي على الصعيد العالمي لخفض هوامش ربحه حتى عام 2025 بسبب تشديد الأوضاع المالية.

 فيما يلي، سيتم فحص التطبيقات والقيود والأهمية والفوائد الخاصة بهوامش الربح وكذلك استخدامها في الاستثمار بالترتيب.

 التطبيقات

 قد يستخدم بعض أصحاب الأعمال الأرباح الهامشية الإجمالية لتسعير المنتجات، بينما قد تستخدم عوامل أخرى (مثل المنافسة والطلب) هذا المقياس لاتخاذ قرار بشأن تسعير السلع والخدمات، يعد هامش الربح الإجمالي نقطة انطلاق جيدة لتسعير المنتجات والخدمات.

 يمكن أيضًا استخدام نسبة هامش الربح الإجمالي لتحديد ومراقبة أهداف مبيعات الشركة، نظرًا لأن تكاليف المواد الخام وتكاليف العمالة وتكاليف الإنتاج تلعب جميعها دورًا في حساب نسب الربح الحدية، فإن تغيير هذه النسبة بمرور الوقت يمكن أن يعني أن الوقت قد حان للبحث عن موردين جدد أو تعديل هيكل التسعير الخاص بك.

 المحددات

بشكل عام، تعد صيغة هامش الربح الصافي مقياسًا جيدًا للربحية، ومع ذلك، من المهم أن تتذكر أن هذا المعيار قد يتأثر بالمبيعات لمرة واحدة، مثل بيع الأصول، مما يجعل الشركة تبدو سليمة بشكل مخادع، بالإضافة إلى ذلك، إذا كنت تستخدم هوامش الربح الصافي لمقارنة الوظائف، فيجب أن تضع في اعتبارك أن الشركات في الصناعات المختلفة لديها نماذج أعمال مختلفة، ومقارنتها ببساطة لا تروي القصة كاملة.

منشور ذات صلة
تغليف المنتجات 8 Minutes

دور التغليف في بيع المنتجات

سكينة الحايي

يجب أن يكون تصميم التغليف مرتبطًا بطلب المشترين وأن يكون قادرًا على التنافس مع المنتجات المماثلة في السوق؛ وهذا يتطلب التمكن من مفاهيم التصميم في هذا المجال ويجب النظر إليها من جوانب مختلفة.

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

السلة