ربما سمعت من قبل عن “التلاعب بالسوق” في مجال التمويل وفي العملات المشفرة. بالنسبة إلی مجال التمويل، المتداووين المحترفون وفي عالم التشفير، غالبا ما تؤثر الحيتان على سلوك الأوراق المالية، بهدف أن يتحرك السوق أو عملة معينة كما یریدون.
هجوم الانتحال أو Spoofing Attack يعني المخادع أو المهاجم يقوم بأنشطة خاصة ليؤثر على سعر الأصول في السوق. في هذا المقال، نشرح ماهية الانتحال وكيف يمكن أن یؤثر على الأسواق المالية وأسواق العملات المشفرة.
هجوم الانتحال | Spoofing Attack
تتم تنفيذ هذه العملية في الأسواق والأوراق المالية من قبل كبار التجار. Spoofing Attack، عملية التلاعب بالعرض والطلب على أحد الأصول في أسواق مختلفة مثل الأسهم أو السلع أو العملات المشفرة من خلال طلب غير واقعي. شخص الذي یتلاعب بالسوق و یخطط لهذه العملیة، یسمي “مخادع”. هذه العملیة ستؤدي إلى تحولات في الأسعار من قبل معظم المخادعين “المستثمرين أو الحيتان”.
حددت هيئة الرقابة المالية مفهوم الانتحال على أنه:
“إستراتيجية وضع الأمر(Order) التي تهدف إلى التلاعب بسعر الأصول. يتم ذلك، من خلال مجموعة من أوامر البيع والشراء.”
كما قلنا، الهدف من الانتحال هو تحقيق الأرباح أو تحريك السوق في الاتجاه الذي يريده كبار التجار. على الرغم من أن هذه العملية، تسبب بتحول صغير في السوق، إلا أن الطلبات غير الواقعية في بعض الأحيان تكون مبالغ کبیرة فيها وتؤدي إلى صدمات شديدة في السوق. على سبيل المثال، في عام 2010، أدت الطلبات المتكررة و المتزايدة في سوق الأسهم الأمريكية إلى انخفاض حاد في مؤشر داو جونز.
عملیة هجوم الانتحال أكثر تتنفذ فی الأسواق المالية المنظمة والمركزية. لأنه لا توجد طريقة لتحديد ما إذا كانت الطلبات (Order) حقيقية أم مزيفة. يحدث الهجوم أحياناً في مناطق حساسة، مثل سطوح قمم السعر (مناطق المقاومة) أو قيعان السعر (مناطق الدعومة). في هذه النقاط تزداد فعالية الهجوم المخادعين؛ لأن الكثير من الناس ينتظرون رد فعل الآخرين ويتشكل ما يسمى بسلوك القطيع.
الانتحال في سوق العملات المشفرة
من سمات معظم العملات المشفرة تقلبات أسعارها والتقلب المتكرر لأسعارها.
Bitcoin (BTC) هو مثال كلاسيكي على كيفية ارتفاع أسعار العملات الرقمية وانخفاضها من يوم إلى آخر.
إذا كنت تتبع اتجاهها، فستلاحظ كيف أن BTC واحد في ديسمبر 2017 قد سجل أعلى مستوى قياسي له بأكثر من 17000 دولار فقط لينخفض إلى أقل من نصف هذه القيمة بعد بضعة أسابيع فقط.
لقد تركت التقلبات السريعة التي تميز العملات المشفرة مجال للعمليات الاحتيالية، مثل Spoofing Attack، حيث تمت محاولة التأثير على سعر العملة والتلاعب به من خلال إنشاء أوامر(Order) خاطئة.
هذا تكتيك تستخدمه بشكل أساسي الحيتان الكبيرة والخوارزميات التي تريد عمداً التلاعب بالسوق لتحقيق مكاسب شخصية.
ولكن كيف يتم التحقق من الانتحال في سوق العملات المشفرة؟
ما يلاحظه المستخدم هو جدار كبير لأوامر الشراء أو البيع (Buy Walls and Sell Walls) التي يبدو أنها تنقل اهتماماً قوياً في السوق بعملة مشفرة معينة.
هذه الصورة من منصة التداول hedgetrade.com، وهي مثال على علاقة بيع / شراء جيدة إلى حد ما للبيتكوين. في الواقع يظهر اللون الأخضر عمليات الشراء ويظهر البيع باللون الأحمر، مما يشير إلى أن العملة قوية ومرغوب فيها وبالتالي يقوم المتداولون بالشراء والبيع بتكلفة مستقرة.
لنفترض أن جدار المبيعات أعلى كما في الصورة التالية:
هذه إشارة هبوطية لأنه يبدو أن شخص يريد بيع كمية من البيتكوين. العامل الذي سيؤدي حاملي العملات إلى بيع أصولهم هو خوف من انخفاض سعر البيتكوين فجأة.
على سبيل المثال لعملية الانتحال: شخص (المخادع) يضع أمر بيع (Sell Order) ضخم لعملة مع أنه یعلم المستخدمين الذين يمتلكون نفسه يرون هذه الخطوة كإشارة إنذار. المستخدمين حسب الخوف من الخسارة يبيعون عملاتهم. بعد التلاعب بالسوق، يقوم المخادع بإلغاء جميع أوامر البيع التي وضعها.
هل الانتحال قانوني؟
نظرًا لأن الانتحال هو شكل من أشكال التلاعب بالسوق، فإنه يعتبر ممارسة غير قانونية.
في الولايات المتحدة، يُعتبر نشاط غير قانوني وجريمة بموجب قانون دود-فرانك لعام 2010. الولايات المتحدة لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) هي وكالة مستقلة تشرف على مثل هذه الأنشطة في أسواق العقود الآجلة.
كيف تحمي نفسك من الانتحال؟
ليس من السهل اكتشاف محاولة انتحال باستخدام العملات المشفرة، وكما وُضح لك في الفقرات السابقة، المخادع لا يدعنا نشك في هذه العملية (شراء وبيع).
لذلك، فإن أفضل طريقة لحماية نفسك من الانتحال هي اتخاذ تدابير وقائية تمنعك من الدخول في عملية احتيال وتصبح ضحية للتلاعب.
- أولاً، يعتبر الانتحال تكتيك قصير المدى، ويمكن تجنبه من خلال الاستثمار على المدى الطويل وتجنب التداول اليومي. هناك العديد من الشركات التجارية التي تستخدم البرامج لمساعدة المتداولين على تجنب الوقوع ضحايا للانتحال.
- إجراء مهم آخر يمكنك اتخاذه هو تجنب التداول في البورصات المشبوهة والتداول في البورصات ذات حجم عالي و سمعة طيبة. يمكنك مشاهدة قائمة أفضل صرافات في موقع coinmarketcap أو coingecko.
- أخيرا، تذكر أنه إذا كانت استراتيجيتك كمستثمر تعتمد على الاحتفاظ بالعملات على المدى الطويل (ترتفع أسعارها و تبيع)، فيجب أن جدران شراء أو البيع الضخمة تثير شكك لأي محاولة تلاعب بالسوق.
ومع ذلك، يجب أن تكون حذر. وفي حالة وجود شكوك وخبرة قليلة في استثمارات العملات المشفرة، فمن الأفضل أن تحصل على مشورة من خبير.
الكلمة الأخيرة
في هذا المقال، حاولنا الإجابة على سؤال حول ماهية هجوم الانتحال. أولاً شرحنا معناها وقلنا كيف يتم تنفيذ هذا الهجوم. فيما يلي بعض الأمثلة على الطلبات غير الواقعية في سوق الأوراق المالية والعملة الرقمية. لتجنب الوقوع في فخ هجوم الانتحال، نوصيك بمزيد من الحذر وعدم التداول بحماس.
اقرأ أيضًا: عمليات الاحتيال (Scams) في الصرافات اللامركزية
This article is useful for me
1+ 6 People like this post
